Ana Sayfa/Sözlük/Fama-French Faktör Modeli
ileririsk

Fama-French Faktör Modeli

Fama-French Factor Model

CAPM'i genişleten çok faktörlü varlık fiyatlama modeli; piyasa riski, büyüklük ve değer primlerini kapsar.

Tanım

Fama-French modeli, hisse senedi getirilerini açıklamak için piyasa faktörüne ek olarak SMB (küçük eksi büyük) ve HML (yüksek eksi düşük) faktörlerini kullanır. Sonraki versiyonlarda kârlılık (RMW) ve yatırım (CMA) faktörleri de eklenmiştir.

Formül

Ri − Rf = αi + β1(Rm−Rf) + β2·SMB + β3·HML + εi

Soru & Cevap (2)

SCAPM'den farkı nedir?▾
CAPM tek faktörlü (piyasa riski) iken, Fama-French birden fazla sistematik riski dikkate alır ve getiri açıklama gücü daha yüksektir.
SSMB faktörü ne anlama gelir?▾
MD
MIW Dictionary
MIW Sözlük Editörü · MIW