Ana Sayfa/Sözlük/Beta (β) — Piyasa Riski Katsayısı
temelrisk

Beta (β) — Piyasa Riski Katsayısı

Beta Coefficient

Bir hissenin piyasa endeksine göre oynaklığını ölçen katsayı. β=1 piyasayla eşit hareket eder.

Tanım

Beta, bir menkul kıymetin getirisinin piyasa endeksi getirisine duyarlılığını ölçer. CAPM modelinin temel girdisidir ve çeşitlendirme ile giderilemeyen sistematik riski temsil eder.

Formül

β = Cov(Ri, Rm) / Var(Rm) β = 1.0 → Piyasayla eşit hareket β > 1.0 → Daha oynak (agresif) β < 1.0 → Daha sakin (defansif) β < 0 → Piyasayla ters hareket

Gerçek Dünya Örneği

NVDA β = 1.68: S&P 500 %10 düşerse NVDA yaklaşık %16.8 düşer.

Soru & Cevap (2)

SBeta 1.5 olan hisse S&P 500 %10 düşerse ne kadar düşer?▾
Teorik olarak 1.5 × %10 = %15 düşer. Ancak beta geçmiş veriye dayanır; gelecekte farklı gerçekleşebilir. Buna "beta kayması" denir.
SNegatif beta gerçekte var mı?▾
MD
MIW Dictionary
MIW Sözlük Editörü · MIW