Volatilite

Volatility

Varlık fiyatlarının zaman içindeki değişim büyüklüğünü ölçen ve belirsizliğin sayısal ifadesi.

Tanım

Volatilite, getiri serilerinin standart sapmasıyla ölçülür. Tarihsel volatilite geçmiş veriden, örtük volatilite ise opsiyon fiyatlarından türetilir. VIX endeksi S&P 500'ün beklenen 30 günlük örtük volatilitesinin ölçütüdür.,

Formül

Tarihsel Volatilite = σ = √[Σ(Rt − R̄)² / (n−1)] × √252

Annüalize için günlük σ × √252 çarpımı uygulanır.

Soru & Cevap (1)

SYüksek volatilite her zaman kötü müdür?▾

Risk-getiri perspektifinden volatilite hem tehdit hem fırsattır. Volatilite stratejileri (straddle, strangle) oynaklıktan para kazanmaya çalışır. Ancak yatırım ufku kısa olan için yüksek volatilite ciddi risk taşır.

İlgili Terimler

VaR — Riske Maruz Değer VIX — Korku Endeksi

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW