Portföy Optimizasyonu

Portfolio Optimization

Risk kısıtı altında beklenen getiriyi maksimize eden ya da beklenen getiri kısıtı altında riski minimize eden matematiksel portföy kurma yöntemi.

Tanım

Markowitz'in geliştirdiği bu çerçevede kovaryans matrisi ve beklenen getiriler kullanılarak "etkin sınır" üzerindeki optimal portföy kombinasyonları hesaplanır.,

Formül

Minimize: σ²_p = w'Σw
Kısıt:    E(Rp) = r_hedef
          Σwi = 1,

Soru & Cevap (1)

SMean-variance optimizasyonunun pratik sorunları nelerdir?▾

Girdi değerlerine (beklenen getiri ve kovaryans) aşırı duyarlıdır; küçük tahmin hataları radikal farklı portföylere yol açar. Bu nedenle Black-Litterman gibi daha sağlam yöntemler geliştirilmiştir.

İlgili Terimler

Korelasyon Modern Portföy Teorisi Sharpe Oranı

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW