Ana Sayfa/Sözlük/Markowitz Portföy Teorisi
ileriportfoy

Markowitz Portföy Teorisi

Markowitz Portfolio Theory (MPT)

Ortalama-varyans optimizasyonu ile etkin sınırı ve risk-getiri değiş tokuşunu matematiksel olarak tanımlayan teori.

Tanım

1952'de Harry Markowitz geliştirdi. Etkin sınır, belirli bir risk düzeyinde maksimum getiriyi sunan portföyler kümesidir. Korelasyon < 1 olduğunda çeşitlendirme ile riski azaltmak mümkündür.

Formül

σ²_p = w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂ρ₁₂σ₁σ₂

Soru & Cevap (1)

SMPT'nin zayıflıkları nelerdir?▾
Tarihi getiri ve korelasyonlara dayanır; kriz dönemlerinde korelasyonlar 1'e yaklaşır ve çeşitlendirme faydası azalır.
MD
MIW Dictionary
MIW Sözlük Editörü · MIW